文 | Forrest，PickU创始人，早年从事危险出资，也曾供职阿里巴巴做商场营销，PickU是一个协助优秀青年脱单的心理学交际APP。
最近身边在拼多多上买东西的人渐渐的变多了。而“身边”是些什么人呢？创业者朋友、出资人、阿里的在职员工。
这对阿里是一个十分危险的信号，早年咱们口中的五环外的电子商务渠道，现在五环内公民都说真香。
一个做二级商场的朋友跟我说，拼多多有人拉了26个群，每个群500个人，群里主要是二级商场的出资人。理论上这1万人能够掩盖大部分的出资组织。这个群是每天发财报剖析吗？不是。群里每天扔出拼多多优惠产品链接，从Mac口红、戴森吹风机、bose耳机到生鲜生果。这些早年离下沉商场最远的人群逼真的体会到了在拼多多剁手的爽感。有次在创业者饭局上，几个创业者说最近都迷上了刷拼多多。
2019年Q3，拼多多在营销上投入了69亿元，仍然在商场上翻倍大撒币。拼多多只会烧钱换商场？它和阿里的竞赛的态势将怎么推演？黄峥规划了怎样一个拼多多来打淘宝天猫？
让咱们沙盘推演一下。
先看看天猫和淘宝这边的状况。因为渠道寻求海量产品和供货商，确实极大的丰厚了用户的挑选，但也让每个细分职业界塞满了拥堵的竞赛对手。商户必然都争相买淘内广告来引流获客，店肆的营销费用常常要占到了销售额的20%，这还不算渠道抽佣5%。一切这些费用的叠加只能从产品毛利里出，也就从另一方面代表着商户有必要有较高毛利才有钱去买流量。在大商场充沛竞赛环境下，商户有必要寻求高的品牌溢价和差异化，来确保毛利。别的商场还有有不确定性，渠道要求商户又需求交货服务安稳，商户就有必要备足库存。库存的不确定性，终究也需求毛利来消化。推行费和库存危险是商户的两座大山，让低毛利的企业难以抢到贵重的流量，逐步被边缘化。
剧烈竞赛发生的推行费和库存本钱终究转嫁给了顾客，成为了产品价格的一部分。阿里Q3单季度广告服务和佣钱就狂收575亿公民币，同比增速25%，推高了阿里的股价。为了坚持阿里的收入持续增加，流量只或许从不奉献广告费的低毛利商户转移向有品牌毛利高的天猫商户。
还记得黄峥在大众号里说的“把资本主义倒过来”吗？在产品同质化、供应量溢出的年代，用户真的需求无限丰厚和很多重复产品吗？或许80%的GMV发生在20%的SKU里。当把头部的产品和企业更高效的办理起来，也便是成为黄峥所说的Costco。“把资本主义倒过来“的做法是，经过C2M理念让咱们顾客会集订单需求，打通早年到后的数据，消除供应量的“牛鞭效应”为厂家供给出产确实定性，然后削减库存本钱，然后下降了整体价格。
理论上，拼多多作为渠道方能够在产品挑选丰厚度满足的状况下，恰当收紧细分类目的竞赛严重程度，然后商户也削减营销推行费的投入，再次下降产品价格。假如能处理商户的两座大山，流量竞赛贵重和库存危险，就能让咱们顾客享受到满足丰厚，满足低价产品。
从拼多多的财报能够精确的看出，拼多多的收入只占整体GMV的3%左右，这关于商户来说是极大的减负。这样看来，拼多多的飞轮和亚马逊的飞轮是何其相似：更低的价格带来更多的流量，更多的流量发明更大的规划，更大的规划确保更低的价格……而拼多多对本身的出资逻辑，也和贝索斯、段永平、巴菲特的理念千篇一律：长时间主义。黄峥不寻求当下的利润表，只需求在现金流健康的状况下把一切的资源投到未来：团队（高薪延聘阿里和腾讯的优秀员工）和商场，未来甚至不扫除还会有供应链。
拼多多的C2M、Costco一直是一个抱负。2019年618期间，拼多多向媒体泄漏，“拼多多团队现已与50多家相关制造商树立联络，经团队开始评价，假如采纳工厂直供的方法，部分同类产品的价格仅为抢手产品的三分之一。618期间，拼多多推出的定制化产品销量超越900万件。”但现在看来，拼多多的的招商战略还仍然是大商场战略，对供应量的深度整合还仅仅是起步。
与此一同，阿里也现已意识到C2M的重要性，2019年12月高调宣告组成C2M工作部，由阿里巴巴副总裁汪海（诨名：七公）兼任总经理，双线报告给蒋凡和B2B工作群总裁戴珊。C2M本质上是商业体系功率晋级的一种想象。商场经济这种“散布式”、相对“失控”的“算法”在未来是否会被更高效的新体系打败？当未来有满足广度和深度的数据、有满足强壮的办理工具，新的“C2M中心算法”能否会成为更高效的体系？而本来为阿里奉献很多广告收入的丰厚海量的供货商，是否又将变成一种体系性的连累？广告费是商场冗余的下的竞赛产品，而高效的商场装备或许揉捏掉高额的广告费——正是阿里的收入中心来历。摆在阿里面前的，是不是一本《葵花宝典》？
前史总是似曾相识。回过头来看，阿里当年是怎么稳扎稳打抢食线下产品零售业的？本质上是阿里供给了一个比线下商业地产本钱更低、功率更高的体系处理方案。本来shopping mall和百货门店要抽取20~25%的佣钱，商户需承担开店装饰和铺货的本钱，每个100平方的门店也要组织几个店员和1个店长。而淘宝天猫一个客服能够一同服务几十个客户，一套店肆装饰服务全国顾客，渠道佣钱0~5%，存货不必散布在全国几百家门店里，会集意味着较少的库存冗余，即使加上线上广告费也是比去万达开店合算。拼多多是否也能供给一个比阿里更高效的“体系”？更低的广告营销费、更低的库存危险、更低的渠道买卖费、更少的店肆运营人员投入……能够预见的是，从中短期来看拼多多的兴起将对阿里中心电商事务的收入增加构成掣肘。
前奏现已摆开，无数人早已在C2M这条路上前赴后继，下一个十年，谁会跑在前面？
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